opções Fx em bloomberg
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Preço de uma opção de baunilha cambial.
Para entender como os preços da Bloomberg se acumulam em opções de vanilla, eu extrai a seguinte captura de tela de sua função OVML.
O Formua Black-Scholes para opções de baunilha é \ begin & amp; P = \ phi \ big (Se ^ N (\ phi d_1) - Xe ^ N (\ phi d_2) \ big) \\ & amp; d_1 = \ frac) + (R_d-R_f) T + 0,5 \ sigma ^ 2T>> \\ & amp; d_2 = d_1- \ sigma \ sqrt \ end onde.
$ \ phi $: 1 para chamada; -1 para colocar.
$ R_d $: taxa de juros doméstica.
$ R_f $: taxa de juros estrangeira.
A partir da captura de tela, eu entendo.
\ begin & amp; S = 1,3347 \\ & amp; X = 1,3338 \\ & amp; T = \ frac = 0.08730 \ text \\ & amp; \ sigma = 0.0655 \ end.
Eu também olho para cima que o $ R_ = 0.75 $ e $ R_ = 0.50 $. Conectando esses números, eu recebo.
$ d_2 = 1.5580 - 0.0655 * \ sqrt = 1.5386 $
e $ P = 1.3347 \ times e ^ \ times N (1.5580) - 1.3338 \ times e ^ \ times N (1.5386) = 0.03864 $, que está longe do resultado de Bloomberg de 0.07452.
Eu também tentei multiplicar a volatilidade em $ \ sqrt $, assumindo que a voltagem que eles dão é mensal não anualizada. O preço resultante é de 0,05624, o que também não coincide.
Eu também tentei mudar 0.75 e 0.5 em 0.0075 e 0.005, assumindo que as taxas de juros estão em porcentagens. O preço resultante é 0.01688, que também não coincide.
o que estou perdendo?
Tenha cuidado com suas convenções de taxa!
A questão aqui é que todas as suas taxas devem ser em unidades de seleção doméstica versus 1 de estrangeiros. Então, por exemplo, USDCAD é 1.3347, você realmente precisa estar usando 1 / 1.3347 = 0.749 USD por 1 CAD.
Os comerciantes de opções de FX recebem chamadas de despertar a partir de sinais de banco central.
O mundo da moeda mostrou sinais de surgir de seu estupor de baixa volatilidade esta semana após o Banco do Japão e o Banco Central Europeu surpreenderam os comerciantes com mensagens sobre sua política de compra de títulos que alimentou os comícios no euro e no iene.
O BOJ deu início a terça-feira cortando compras de títulos do governo japonês de longa data, estimulando apostas, também pode ajustar sua política de controle de curva de rendimentos. Então, na quinta-feira, os decisores políticos do BCE disseram que estão abertos para ajustar a orientação política em breve para alinhá-lo com uma economia melhorada, levando os comerciantes a especular que o banco terminará sua compra de títulos este ano.
Na sequência desses desenvolvimentos, o mercado de opções cambiais entrou em alta velocidade. As transações de opções do Euro informaram quinta-feira ao Depository Trust & amp; A Clearing Corp. era mais que o dobro da média de cinco dias, enquanto a atividade no iene era cerca de 75% maior do que ela. O euro subiu quinta-feira, aproximando-se de uma alta de quatro meses, enquanto o iene tocou o nível mais forte desde novembro.
Burst of Business.
Os sinais do banco central estimulam a demanda por opções FX.
Fonte: Depository Trust & amp; Clearing Co.
& # x201C; Há uma sensação palpável de que o euro e o iene estarão entre as moedas de melhor desempenho deste ano, & # x201D; & # xA0; disse & # xA0; Bipan Rai, um estrategista de câmbio e macro-estratégia no Canadian Imperial Bank of Commerce. & # x201C; Lá vai para & # xA0; seja mais demanda no espaço de opções para participar desses ganhos. & # x201D;
A explosão de negócios em opções e a perspectiva de maior volatilidade provavelmente serão novidades para investidores em moeda, cujos retornos sofreram no ano passado, quando a volatilidade caiu em meio a uma política de banco central bem redigada. O índice de volatilidade JPMorgan FX, um indicador de volatilidade implícita de três meses, esta semana atingiu o nível mais baixo desde 2018.
& # x201C; O mercado está a apanhar que os bancos centrais estarão ajustando a política este ano, & # x201D; disse Rai.
Otimizando estratégias de opções FX.
As ações do banco central, que tem sido um dos principais impulsionadores da volatilidade entre as classes de ativos, são, por sua natureza, difíceis de prever. Exemplos recentes de solavancos do mercado atribuíveis às ações do banco central incluem a desvalorização do franco suíço do SNB do euro em janeiro, a rápida desvalorização do PBX no renminbi chinês em agosto e, mais recentemente, o decepcionante programa de estímulo do BCE que levou a um aumento o euro. A realização de posições de risco de mercado através desses eventos é desafiadora - estar no lado errado do mercado pode ter conseqüências prejudiciais.
A presença de um mercado de opções de moeda líquida permite aos participantes do mercado obter a exposição desejada e expressar opiniões sobre as taxas de câmbio de uma forma que elimina o risco de ficar impedido de um comércio e potencialmente sofrendo risco de deslizamento no processo. Não só as opções de baunilha se beneficiaram de uma volatilidade crescente ao longo do ano passado, mas, dado que as opções do FX negociam no balcão, elas podem ser completamente personalizadas em termos de tenor, taxa de greve, nível de barreira, etc. Enquanto muitos gerentes de dinheiro institucional utilizam opções Como parte de sua estratégia de investimento, muitas vezes é feita uma pequena análise para identificar níveis de barreira e barreira que maximizem o retorno da opção.
Uma vez que o capital é um recurso escasso, os derivados usados para expressar vistas do mercado devem ser otimizados para alcançar o ROI máximo. Dada uma visão específica do mercado em uma taxa de câmbio, a melhor prática é encontrar uma opção que maximize o retorno se a visão do mercado se materializar. Como? Para quantificar o retorno da opção, considere a proporção do valor intrínseco esperado da opção em relação ao prêmio necessário para comprar essa opção. Um método de senso comum para determinar a taxa de fraude da opção que maximiza o retorno é o preço progressivo de opções mais fora do dinheiro, calcule o retorno esperado para cada opção e, em seguida, escolha a estratégia da opção com o maior retorno. Uma metodologia similar permitiria a otimização do nível de barreira para opções knockout.
Suporte ao cliente.
Acesso de Cliente.
Os Serviços Profissionais Bloomberg conectam os tomadores de decisão a uma rede dinâmica de informações, pessoas e idéias. Solicite uma demo.
Bloomberg revela a tecnologia de troca de opções FX.
15 de novembro de 2018.
NEW YORK & # 8212; Os executivos da Bloomberg apresentaram hoje um novo recurso.
que permite que os clientes troquem opções de câmbio (FX).
através da plataforma de negociação multinível da Bloomberg, a FXGO. Através.
o sistema request-for-quote (RFQ), os participantes do mercado podem.
simultaneamente solicite e consolide preços de vários.
provedores para qualquer opção de moeda.
A solução de opção FX da Bloomberg oferece empresas de buy-side,
tesouros corporativos e outras ferramentas de instituições para obter.
preços múltiplos antes de executar um comércio, facilitando a.
transição perfeita para o ambiente regulado antecipado.
de acordo com a nova legislação sobre derivativos.
"O regulamento está acelerando mudanças no mercado FX e.
os clientes querem recursos prontos e sofisticados para ajudá-los.
cumprir os requisitos mais recentes ", disse Tod Van Name, Bloomberg's.
Chefe Global de Câmbio, Economia e Mercadorias. "Nós.
torná-lo uma prioridade para proporcionar aos clientes transparência, profundidade.
liquidez e eficiência comercial em hoje cada vez mais.
Os pedidos de cotação dos assinantes da Bloomberg podem ser avaliados via.
motores automáticos de preços bancários ou manualmente citados por mais de.
230 provedores de liquidez, permitindo que os comerciantes troquem.
com grandes e locais fabricantes de mercado sem custos adicionais para.
comprar ou vender empresas. As opções da Bloomberg que o sistema RFQ suporta.
todas as estratégias comuns e muitas exóticas em qualquer par de moedas.
"O Credit Suisse tem o prazer de ser um dos primeiros bancos a.
Forneça cotações competitivas de opções de FX automatizadas.
O novo serviço da Bloomberg ", disse Joerg Schmuecker, chefe global da.
Opções de FX e-commerce no Credit Suisse. "É claro que vai.
Seja importante para os usuários finais desses mercados ter acesso.
sistemas de negociação de banco múltiplo como novos regulamentos projetados para.
alcançar a melhor execução são introduzidos ".
A tecnologia de opção FX está integrada com Bloomberg FXGO,
conectando mais de 5.400 participantes do mercado em 100.
países para fornecedores de liquidez no sistema. Média diária.
volume no FXGO, que inclui pontos, total, não entregáveis.
forwards (NDFs), swaps e trades de depósito, aumentou 79%
O pacote FX da Bloomberg oferece análise pré-comercial, preço.
ferramentas de descoberta, execução e gerenciamento de riscos, direto.
processamento e integração com a derivada da Bloomberg e.
ferramentas de gerenciamento de portfólio. Para mais informações sobre Bloomberg.
Sobre a Bloomberg.
Bloomberg, a informação financeira e financeira global e.
líder de notícias, dá aos decisores influentes uma vantagem crítica.
conectando-os a uma rede dinâmica de informações, pessoas.
e idéias. A força da empresa & # 8211; entregando dados, notícias e.
analítica através de tecnologia inovadora, de forma rápida e precisa.
& # 8211; está no cerne do serviço Bloomberg Professional, que.
fornece informações financeiras em tempo real para mais de 310 mil.
Contatos de mídia.
Mais posts.
3 de janeiro de 2018.
Bloomberg Full Year 2017 League Tables and Rankings.
A Bloomberg publicou hoje os relatórios da Tabela da Liga do ano completo de 2017, que nomeiam líderes de mercado em uma ampla gama de tipos de negócios, incluindo empréstimos, títulos, municípios, equidade e transações de M e A no trimestre.
20 de dezembro de 2017.
Bloomberg assina comprometimento com o Código Global de Câmbio.
A Bloomberg anunciou hoje que assinou uma declaração de compromisso com o FX Global Code, prometendo que continuará sua liderança no suporte a mercados FX justos e robustos em todo o mundo.
14 de dezembro de 2017.
O BGC Partners envia a Bloomberg Entity Exchange para coordenar o exercício de divulgação e divulgação do cliente MiFID II.
A BGC Partners, Inc., uma das principais empresas de corretagem global que administra os mercados financeiro e imobiliário, selecionou a Bloomberg Entity Exchange para ajudar os clientes de suas entidades reguladas pela UE a cumprir as regras de divulgação de regras e regras do cliente da MiFID II.
opções Fx em bloomberg
Como estruturar uma opção FX usando o Bloomberg.
Para começar com a opção de tipo no menu de navegação seguido da tecla Ir (tecla Enter). Isto irá levá-lo ao menu de opções. Clique em OVML (Modelo de Avaliação de Opção) e isso trará a calculadora da opção que, naturalmente, será padrão para uma estrutura de baunilha - neste caso, é um dólar em dólares três meses. Existem quatro medidas importantes na avaliação de uma opção FX.
Ao avaliar uma opção de baunilha, existem duas influências importantes que movem o preço da opção mais do que qualquer outra coisa. Primeiro preço de exercício e sua proximidade com o local. Neste caso, estamos preciando o dinheiro para a frente. Se eu fosse preço outro ataque, poderíamos simplesmente passar pelo tipo 1.28. Diretamente, isso faz com que a opção seja uma opção de dinheiro de 1,83%. Você verá que o prémio se move significativamente também. Nós também podemos digitar 1% ou 1o que me dará 1% do dinheiro. Alternativamente, eu poderia digitar 1i e isso me daria 1% no dinheiro. Se eu quisesse voltar ao dinheiro para a frente, tudo o que eu precisaria fazer é clicar novamente no caixa eletrônico e isso me trará de volta ao dinheiro para a frente. Se eu quisesse preço no ponto de dinheiro no campo de preço de exercício, eu escrevi ATMS. Ao mesmo tempo, posso mudar a volatilidade. A Bloomberg fornece volatilidade através da superfície de volatilidade Bloomberg. Isso é extraído de grandes instituições e é bastante preciso. No entanto, se você quisesse usar uma superfície de volatilidade diferente, você pode facilmente digitar isso. Por exemplo. Se eu colocar 10% se colocar 10% para ambos os lados. Se eu colocar 10 e 10.5 isso irá espalhar a volatilidade e me mostrar uma propagação adequada por baixo. Olhando para isso agora, posso ver que minha opção premium se move com minha mudança de volatilidade e também com minha greve. Então, vamos tentar avaliar algo a partir do zero.
Vou deixar a referência de pontos de opção onde está e tentarei baixar 3% do dinheiro com 7% de volatilidade. Então, 3% serão 3o para fora do dinheiro. Então eu posso mover e digitar 7 em volatilidade. Isso usará 7% para ambos os lados. Isso me dará uma indicação de onde o preço será. Se então eu quisesse usar isso e procurar o diagrama de pagamento, eu me moviria para o lado direito e clique na vista dividida. Isso gerará o diagrama de pagamento para mim no vencimento. Posso, claro, clicar nisso em uma tabela que gerará minha recompensa após a minha opção premium ou, como alternativa, posso clicar nas datas e isso me dará o valor da opção como uma função mais próxima do prazo de validade. Onde isso é importante é no início é onde a opção vale um pouco mais se eu vender isso de volta. Também posso ver isso em um gráfico. Se eu quisesse exibir uma série de opções, eu posso clicar em uma matriz que calculará uma matriz de várias opções e tipos de opções de acordo com a greve e as datas. Como você pode ver, há vários métodos diferentes que eu posso usar - por isso, para greve, volatilidade ou preço nos eixos X e Y. Se eu voltar para o modelo - o que você pode ver é que, quando volto ao modelo, mantém todos os meus detalhes lá. Esta é a primeira lição sobre como tarifar uma opção FX na Bloomberg.
Como estruturar uma opção FX usando o Bloomberg.
Para começar com a opção de tipo no menu de navegação seguido da tecla Ir (tecla Enter). Isto irá levá-lo ao menu de opções. Clique em OVML (Modelo de Avaliação de Opção) e isso trará a calculadora da opção que, naturalmente, será padrão para uma estrutura de baunilha - neste caso, é um dólar em dólares três meses. Existem quatro medidas importantes na avaliação de uma opção FX.
Ao avaliar uma opção de baunilha, existem duas influências importantes que movem o preço da opção mais do que qualquer outra coisa. Primeiro preço de exercício e sua proximidade com o local. Neste caso, estamos preciando o dinheiro para a frente. Se eu fosse preço outro ataque, poderíamos simplesmente passar pelo tipo 1.28. Diretamente, isso faz com que a opção seja uma opção de dinheiro de 1,83%. Você verá que o prémio se move significativamente também. Nós também podemos digitar 1% ou 1o que me dará 1% do dinheiro. Alternativamente, eu poderia digitar 1i e isso me daria 1% no dinheiro. Se eu quisesse voltar ao dinheiro para a frente, tudo o que eu precisaria fazer é clicar novamente no caixa eletrônico e isso me trará de volta ao dinheiro para a frente. Se eu quisesse preço no ponto de dinheiro no campo de preço de exercício, eu escrevi ATMS. Ao mesmo tempo, posso mudar a volatilidade. A Bloomberg fornece volatilidade através da superfície de volatilidade Bloomberg. Isso é extraído de grandes instituições e é bastante preciso. No entanto, se você quisesse usar uma superfície de volatilidade diferente, você pode facilmente digitar isso. Por exemplo. Se eu colocar 10% se colocar 10% para ambos os lados. Se eu colocar 10 e 10.5 isso irá espalhar a volatilidade e me mostrar uma propagação adequada por baixo. Olhando para isso agora, posso ver que minha opção premium se move com minha mudança de volatilidade e também com minha greve. Então, vamos tentar avaliar algo a partir do zero.
Vou deixar a referência de pontos de opção onde está e tentarei baixar 3% do dinheiro com 7% de volatilidade. Então, 3% serão 3o para fora do dinheiro. Então eu posso mover e digitar 7 em volatilidade. Isso usará 7% para ambos os lados. Isso me dará uma indicação de onde o preço será. Se então eu quisesse usar isso e procurar o diagrama de pagamento, eu me moviria para o lado direito e clique na vista dividida. Isso gerará o diagrama de pagamento para mim no vencimento. Posso, claro, clicar nisso em uma tabela que gerará minha recompensa após a minha opção premium ou, como alternativa, posso clicar nas datas e isso me dará o valor da opção como uma função mais próxima do prazo de validade. Onde isso é importante é no início é onde a opção vale um pouco mais se eu vender isso de volta. Também posso ver isso em um gráfico. Se eu quisesse exibir uma série de opções, eu posso clicar em uma matriz que calculará uma matriz de várias opções e tipos de opções de acordo com a greve e as datas. Como você pode ver, há vários métodos diferentes que eu posso usar - por isso, para greve, volatilidade ou preço nos eixos X e Y. Se eu voltar para o modelo - o que você pode ver é que, quando volto ao modelo, mantém todos os meus detalhes lá. Esta é a primeira lição sobre como tarifar uma opção FX na Bloomberg.
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